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【ピクテ セミナー】アルテファンド(株式の代替)とは?


ピクテのアルテについて説明します。

ピクテ・ダイナミック・アロケーション・ファンドといい、通称アルテです。
クアトロは債券の代わり
・アルテは株式の代わり となっています。

このアルテはシャープレシオを高く運用する方針であり、
目標通り運用できるなら非常に良い商品だなぁと思っています。

では、アルテのメリット・デメリットについてご説明します。




1.序論:アルテの運用目的は「株式の代替」


アルテの年利は短期金利+4%(年利としては約5%)のリターンを目指す点にあります。
クアトロは「債券の代替」であり、インフレに対抗して資産を目減りさせないのが目的。
アルテは「株式の代替」であり、こちらで稼いでいくのが目的です。

2.メリット1:分散されたポートフォリオ


従来のファンドと異なり、異様に分散させたポートフォリオです。

アルテポートフォリオ

基本的に稼ぐための株式の代替であり、株式が多めになっています。

大幅にポートフォリオの割合を変動させる作戦をとります。
な、、、なんだ!?この凄いポートフォリオは。
そうね、このポートフォリオはかなり手間がかかるわ。アルテ・クアトロの2商品がピクテの神髄だと思っているわ!

3.メリット2:株の代替であるが、マイルドな価格変動の運用実績


次に運用実績を示します。
3.1.2014年12月~2017年8月の運用実績

アルテパフォーマンス

グラフから下落率への耐性を読み取ります。

最高値最安値下落率
世界株式1088224%
アルテ105969%

単なる株式だけのポートフォリオに比べて、下落耐性があることが分かります。

騰がる時は世界株式と同じぐらいあがって、下がるときは世界株式より下がらないんだな?
そうね。株式に債券とコモディティを加えることで、下落耐性を持ちつつも、上昇傾向を得ていると考えられるわ。


4.シャープレシオの高さが最大の魅力(リスク5%、リターン4.7%)


このアルテの最大のメリットに見えるリスクリターンのグラフを説明します。
左図:クアトロ+世界株式の比率を換えた場合のリスクリターングラフ
右図:クアトロ+アルテの比率を換えた場合のリスクリターングラフ
アルテリスクリターン

こちらのグラフを見て、何を思われるでしょうか。

私はアルテ100%のリスクリターンの良さに注目しています。
大体、「 >> 基本的に世界株式 << 」はリスク:リターンが2:1になるのですが、
このアルテはリスク:リターンが1:1です。
つまり、シャープレシオが高いことが分かります。

この事から、「 >> 初心者も投資で負けたくないなら、この本(ピクテ式 投資セオリー)を読みなさい <<」で説明している、「欲張らない投資」・「ちょっと欲張る投資」にこのアルテが有用だろうと検討しています。

基本的にインデックスファンド・ETFを私は推奨しますが、これについてはアクティブの手数料を払っても良いのでは?考えています。
シャープレシオが世界株式の約2倍だと!?
ちょっと信じられない値よね・・・

5.そこそこ高い手数料

楽天証券・SBI証券で取り扱いを開始しました!(18/6/1~)

手数料はノーロード
経費率:1.73%
となっています。
そこそこ高い手数料です。

ですが、年率1.7%で年利5%+株式より高い下落耐性を得られるのであれば良いと考えているので、早速購入するとします。

6.雑学:ポートフォリオの過去ログ


アルテの醍醐味である、ポートフォリオの変遷の過去ログを残していきます。
非常にダイナミックに変動させ、毎月の市場の雰囲気を感じ取れる記録となるはずです。
ピクテアルテPF

7.まとめ


アルテは株式の代替です。
メリット1:分散されたポートフォリオを用いることで、
メリット2:株の代替であるが、マイルドな価格変動の運用実績を得ていることが分かりました。

シャープレシオは
メリット3:シャープレシオの高さが最大の魅力(リスク5%、リターン4.7%)
となります。

デメリットはそこそこ高い手数料
が挙げられるという結果になりました。

年率1.7%の手数料で、5%の年率リターン・株式より高い下落耐性を得られるのであれば悪くない気がしますね。
楽天証券・SBI証券で取扱い中で、私も購入済みです。
ポイント

アルテはなかなか良い商品。私がアルテを購入した後の価格推移は >> 投資成績 << に記載。



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プロフィール

shovet Plaude

Author:shovet Plaude
家族4人のサラリーマンの父(喘息持ち)が40代での早期退職を目指す!
・喘息持ちの平社員が投資をして早期退職
・家族重視のライフワークバランス
・育児休暇取得しながら、マイペースに仕事
・電波が専門の元SWエンジニア、なぜか今は事務系

【投資方針】
・全世界株に長期投資。
・7割はインデックス投資、2割は個別株、1割は仮想通貨+VIX指数など



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